央行数字货币DCEP你应该知道的事

4月17日，央行数字货币研究所回应在线传输测试进展时表示，目前，数字人民币的研发正在稳步推进。顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试基本完成。现阶段央行数字货币（DC/EP）将在深圳、苏州、雄安、成都及未来冬奥场景进行内部封闭试点测试。

如果画一个百年坐标，2020年至少要标注两件事，一是新冠疫情，二是数字货币。后者的影响已有一百多年了。

本公众号解读不深入技术细节，不列出官方发布，用最流行的方式帮助大家理解。

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一、央行的数字货币是什么？

最简单最本质的答案：纸币替代。

它的英文缩写是“DC/EP”。 DC=数字货币数字货币； EP=电子支付电子支付。

与纸币和硬币一样，您在交易时不需要银行账户、微信支付宝或互联网。您只需要一部手机。

DCEP也是一种法定货币，具有央行无限的法定补偿，即没有人可以拒绝接受。

所以，它的流通过程就像纸币。

但它也是一种数字货币，所以和比特币一样，它可以摆脱传统银行账户的限制。

二、“两层运算，M0代换，可控匿名”是什么意思？

这三个词在新闻和媒体文章中反复提到，但解释大多难以理解。

这篇文章的这一部分解释了它。

首先，我不得不说，这三个想法简直太聪明了！

1、双层操作：

在不去银行的情况下，获得一种可以替代纸币的数字货币有多难？使用什么技术？如何兑换？

纸币发行不存在此类问题。小动物知道如何用纸币换东西。微信、支付宝和银联也不存在这个问题，因为这些企业银行都有中央账本，发生任何事故他们都要负责。

各个国家的方案不同，我国采取的是“二级运营”方案。

这个概念是相对于去中心化和单层操作的。让我们先解释一下：

去中心化：

这是区区块链技术。最典型的货币是比特币。

它的原理是什么？

网上有很多科普文章，这里不再赘述。只用最粗俗的比喻：

想象一下需要互相交易的 10 个人的小房间。本来是一个人给别人做交易券，剩下的9个人不肯收，说你为什么发。

每个人都想出了一个“公平”的解决方案：每个人都拿了一本书和一个面具。当有人与谁交易时，大声喊叫，每个人都会注意到这笔交易。只要有这个规则，就不需要中间裁判，也不需要统一记账。

区块链货币就是把一个房间变成一个全球互联网，10个人变成世界上的每一个人。

它的好处是去中心化、自由等，但缺点也很明显：

1、任何人都可以出书——各种币，比特币，莱特币，红币，黄币，宇宙币等等（不是开玩笑，都是真的）。比特币的特殊价值在于它是世界上第一本书，并且获得了大多数人的认可。

2、51% 错误：如果房间里超过 5 人喊同一笔交易，其余的人将不得不相信虚假交易 - 如果有人拥有超过 51% 的货币，你可以拥有正确的交易修改规则。

剩下的问题是：价值大幅波动、通货紧缩等

因此，我国不可能全面采用区块链解决方案。瑞典央行的数字货币（e-krona）是建立在区块链之上的，有兴趣的可以关注一下。

单层操作：

人们说区块链太可怕了，我们相信国家和央行！您发送硬币，管理帐户，我们将使用您所说的任何技术！

央行妈妈说，不，为什么？

文章一、我们有很多成年人，各地的社会、经济、文化和技术发展差异很大。我得考虑每个地方的技术、分销和流通环节是否能适应；

第一个二、如果我直接发行，我要面对全国人民，虽然你们称我为中央妈妈，但我通常只和金融机构、政府、银行打交道，并且有从未与您直接接触过；银行存款会转给我，本质上是我在和他们竞争，绝对不是！

文章四、我们国家这么大，人才这么多，网络、金融、知识基础这么好，他们不参与这件事是不合适的。

老百姓感叹，幸好你有思想！但是不发的话，技术不靠谱，怎么办？

央行说，别着急，我有办法-

双层操作：

什么意思？我们一直纠结于“如何解决技术问题”，太难了。

那我们就不解决了——央行只管商业银行，他们来央行开户取钱。至于他们用什么技术路线和交流方式给老百姓。还想使用区块链？想使用账本？想发明新技术？想要手动复制？你可以试试，我不干涉，但我有一个要求，一定要方便、安全，方便老百姓使用。

这种方法可以调动市场的智慧，动态适应不同的环境，激发创新。这是“两层操作”。

因此，DCEP 将具有与纸币类似的结构：商业银行在央行开立账户，支付 100% 准备金数字货币怎么理解，然后分配给个人和企业。

但不同的是，对于个人来说，我们不需要去银行开户，只要下载一个手机软件，就可以从银行或者支付宝兑换成数字货币，就像纸币相互交易。

2、M0 替换：

DCEP是M0的替代品，是央行数字货币的精准定位。

这是什么意思？

先解释一下概念：

M0：流通中的现金；

M1：M0+企业活期存款；

M2：M1+标准货币（定期存款+家庭储蓄存款+其他存款）。

也称为：现金（M0）、狭义货币（M1））和广义货币（M2）。

改成大白话：

M0是指中国土地上口袋里的所有纸币和硬币；

M1 表示 M0 加上银行活期存款。因为它也可以极其方便，甚至比纸币还方便。支付宝中的“余额”也属于M1部分。 M1代表国民经济的实际购买力。一般来说，国家将M1作为调节货币供应量的主要指标；

M2是M1加上那些不能立即使用的存款和理财。它们也被称为“准备好的钱”，即不能暂时花掉但准备花掉的钱。 《月宝》一般都属于这一类，虽然因为它几乎没有时间退出，所以有些争议。

DCEP 的目标是 M0。

首先，央行认为“现阶段，M1和M2都是以商业银行账户为基础，已经实现了电子化，没有必要再用数字货币数字化了。”这个很好理解，我们出门基本不带现金。

这就引出了一个很根本的问题：移动支付现在看起来也很方便。为什么要获得数字货币？

1、微信支付宝说到底还是第三方支付公司。他们的钱不是央行的货币，而是支付宝用于商业银行的存款，甚至是资金。理论上，如果微信支付宝破产了，被清算了，我会告诉你，对不起，钱上不去，如果没有保险，你只能接受。虽然这个概率很小，但理论上是有可能的。

而DCEP是国家货币，国家在那儿，钱就在那儿。

2、既然DCEP属于法币，那么它就具有无限的合法补偿性：中国法律规定不能拒绝用于支付，只要有设备。多么艰难！

3、其实微信支付宝支付还是不够方便，还有很多局限和改进空间。比如说，天灾、地下室网络不好、断线、沙漠、海洋、飞机等等数字货币怎么理解，总之突然没网了，纸币也不够了，怎么办？ DCEP。

4、notes 发行、打印、归还、存储、更新和销毁货币的成本非常高。防伪流通的层次很多，普通人用起来不方便。货币完全数字化只是时间问题。

5、最重要的是全世界都在争夺数字货币，甚至像Facebook这样的公司也雄心勃勃地推出Libra，成为世界货币。我们必须保护我们的货币主权和法定货币地位。

那么，为什么DCEP坚决不能进入M1、M2？

很简单，如果DCEP直接以银行存款的形式出现，就相当于在现有银行体系之外出现了衍生存款，可能还有衍生贷款，会导致通货膨胀。

事实上，这是 Libra 最令人担忧的方面之一。

3、可控匿名：

理解了上述逻辑，我们现在可以推导出第三个重要属性：匿名性和可控性。

我们总是有一些交易是我们不想让别人知道的，但是现在，微信支付宝银行账户，总是有账号的，总是需要联网的，所以这些公司或者银行总能知道你在做什么。携带现金不方便。

比特币很容易失控，可能导致黑市交易或洗钱。

而DCEP几乎可以完美解决这些问题：匿名、无需联网、无需携带。

可控是指国家层面可控：没有企业拥有数据，国家只拥有部分数据，但如果涉及洗钱、黑市交易等，可以利用大数据识别特征、锁定身份。

以电话诈骗为例，其特点是大量资金集中后突然迅速扩散至多个账户。各国可以利用自己掌握的大数据进行识别。

这样既实现了隐私保护，又实现了重大问题的可控。

三、它是如何工作的？

1、怎么用？

苏州市相城区区行政单位员工4月安装数字钱包，5月工资中50%的交通补贴以央行数字货币形式发放。

目前手机APP注册使用，只有少数区域，小场景实验，采用渐进式推广方式从四大银行发薪用户和公共服务场景开始，逐步扩展到互联网公司和运营商.

2、安全吗？

关于损失的问题，首先要知道的是，它是用来代替现金的，这比现金损失的风险要好得多。

至于手机丢失的细节等问题，更多的技术细节还有待官方披露。相信会处理好的。

3、会不会影响支付宝和微信的状态？

没什么大不了的。因为支付宝和微信目前是用人民币支付的，也就是商业银行存款的货币。央行数字货币推出后，只是被数字人民币取代，即央行的存款货币。虽然支付工具变了，功能增加了，但渠道和场景没有变。

支付宝有利息和各种生活服务功能，他们的市场支付场景也比较成熟，所以你很有可能还是会把钱放在支付宝里用支付宝来支付。

4、纸币会消失吗？

至于央行数字货币和纸币将如何共存，央行副行长范一飞表示，央行数字货币重点是替代M0（即纸币和硬币），并保持属性和现金的主要特点，满足便携性和匿名性的需求，将是替代现金的最佳工具。世界银行首席信息安全架构师张志军认为，法定数字货币不能完全替代纸币，因为要考虑老年人口，所以必须支持两种形式并存。

相信大家担心的问题都会在设计中考虑到。

好处不多说，更方便、更先进、更卫生：

纸币是生活中最脏的东西之一。疫情之下，我们很容易认为减少一种接触媒介总是好的。

提醒一下，DCEP 没有任何炒作的余地，它是你口袋里的硬币，可以随时偿还。已经有骗子以 DCEP 的名义卖币来收 IQ 税。可以提醒炒币的朋友。

四、趋势

2019 年 6 月，Facebook 发布 Libra；瑞典、韩国、法国也相继推出设计发行； IMF（国际货币基金组织）也明确将数字货币列为2020年的首要任务之一；今年2月，美联储主席宣布正在研究央行数字货币，具体情况未知。

这是新一轮的国际比赛。

人类世界的运转实际上只传递物质、信息、资本三样东西。

过去，条件不充分，信息和资金不面对面很难传递。但今天不同了。办公、购物、娱乐都可以通过简单的信息流传递来实现。

从长远来看，整个世界的数字化是必然趋势，而这次新冠疫情刺激了这种意识和需求。这几天看了很多没有现场观众的综艺，云直播的方式很不错。

通过效率和技术为自己和重要的人节省时间。