【Chaine的供应链金融】系列二：区块链3.0：分道扬镳，分道扬镳

巴比特于3月17日举办了第五届【Chainge】技术沙龙，主题为“区块链如何服务供应链金融”。 区块链CTO王静、网路科技副总裁杨涛分享了演讲。 以下为诚信科技CEO吴宇辉的演讲，整理：巴比特北京记者Helen。

我们区块链公司目前专注于供应链金融。

按照国际标准，供应链金融基本向三个方向发展：

核心企业下游：包括核心企业支持的预付款融资和贸易融资； 存货：如仓单融资、动产质押融资等； 核心企业上游：如订单融资、应收账款等应收账款融资；

2012年我刚从IBM出来的时候，在二汽的供应链里面，我们经营着近百家公司，从生产玻璃，轴承，主板，刹车片等等。在我看来，当时的供应链金融时间会遇到死锁，这源于其固有的模式。

供应链金融的固有模式与僵局

第一种模式是大型核心企业自营平台以太坊的核心价值在于联盟链，我这里称之为大山头。 也就是说，一个核心企业自己建山，然后邀请生态合作伙伴参与，但实际上其他参与者能够获得的收益是非常有限的。 在别人的山上，在别人的土地上，你在这里为别人打工。 这是一种常见的模式。

第二种模式是商业保理。 其实，当它发展到一定的阶段，就会遇到一个两难的境地。 要么是因为风险控制不好，不敢扩大规模，要么是因为资金成本，这些企业发展不起来。

这是在区块链等新技术出现之前供应链金融会遇到的僵局。 所以大家可以看到，这些年，供应链金融出现了很多，但是到现在都没有一个很好的结果。 除了我说的那座大山，他们还有一些成果。 依托于他们整个生态，成立金融公司，再成立金融公司。 你看到的大部分是这种形式。 但是现在有了区块链，让我们探索一种新的可能性。

区块链能为供应链金融带来哪些新的可能？

我们先回顾一下区块链的发展历程。 比特币是1.0，定位是全球“货币”。 每个人都看到了一种可以跨越许多边界（地区、文化、国家等）的新金融形式。 以太坊是2.0的代表。 它的主要价值在于智能合约，这使得区块链拥有更多的商业可能性。 于是大家开始思考是否有可能找到一个可以跨越传统的信任边界、企业之间的边界、不同文化的边界、不同国家的边界​​的企业。 在供应链金融的今天，大家都在尝试跨越传统企业和传统信任的界限。

这个就是为了解决我们刚才说的大山的问题。 比如，有一家白色家电公司，自建了供应链金融平台。 但是，当这个供应链金融平台扩展到其生态之外时，同类公司很难因为这个平台而与之合作。 是你建的，里面的核心规则是你定的，你是最大的受益者，我凭什么跟你玩？ 所以，就传统供应链金融遇到的问题而言，信任边界已经决定了你的业务范围。 你不能把它做成全国性的东西，或者像比特币一样跨越国界的形式。 区块链其实让大家看到了一种新的可能性。 它可以扩展企业协作的边界，延伸到企业之外。 这是一种新的可能性。

三点钟团在春节期间很受欢迎。 我认为三点钟是造梦者。 这是一个梦想的设计师。 它在很多人的脑海里埋下了一颗种子，那就是“区块链似乎可以解决所有的信任问题”，但实际上这与实际情况大相径庭。区块链的概念已经非常流行，它一下子就引起了市场的关注，但更像是一个目标和愿景，真正到达那里还是有难度的，我们创业者需要一步一个脚印，梦想成真。

为什么区块链在比特币上如此成功，而在其他行业却难以取得重大突破？

在我看来，比特币实际上是一家公司。 这家公司的员工是矿工。 矿工维护网络的正常运行，然后公司向他们发送代币以进行激励。 其他人都是比特币用户，只有矿工是这家公司的员工。 比特币只需要激励一种类型的员工。 但是当我们要设计一个更加复杂的多方参与，需要在一定程度上博弈彼此利益的情况时，其难度可想而知。 因此，当我们升级一个新的商业形态时，我们需要梳理这个商业形态的所有利益相关者，设计一个合适的激励体系和商业模式，然后在这个逻辑基础上使用区块链。 所以，真正成功的行业，比如供应链金融，我的立场是1/3靠技术，1/3靠商业模式设计，1/3靠资源整合。

这就是为什么我们做了将近两年，但我们只做了一件事。 今天我想和大家分享一下我们在做这些事情的时候遇到了哪些挑战。

挑战 1：可信和可自我验证的来源

“Chancellor on brink of second bailout for banks”这句话是中本聪在比特币的创世区块中写下的，当时经济陷入危机，财政大臣即将对银行实施第二次救助。 他以此来记录政府和银行已经失去了信誉。 这句话是写在区块链上的，但这句话可信吗？ 大家有没有想过，链上记录的信息不一定是真实的，是否可信取决于我们设计的业务逻辑。 这是我们的第一个挑战。

比如你设计一个供应链金融平台，核心公司用应付账款帮助上游公司融资，你首先要回答的问题是，这家公司是真实的吗？ 你自己搭建一个联盟链，同时验证里面企业的身份，基本上是行不通的。 因为当你颁发这个证书的时候，就意味着你可以在里面作弊。 坦白说，有这种可能，所以你必须把参与方的身份验证交出来，让第三方帮我们鉴定。

这里涉及到一个概念，就是信任。 什么是信任？ 本质上是两点：

1. 事实——过去证明

2.信用——未来可期

第一个事实是过去的行为是可信的。 例如，人脑是一个分布式账本。 你的朋友过去借过钱，还过钱，他做了什么。 信息记录在这里。 你可以判断他是否可靠。 你能不能借给他钱，或者你能借多少钱。

第二个信用是使用信任。 例如，在银行，您可以用信用换取金钱。 这就是未来。

过去可以证明，基本上是靠密码学来保证你看到的是真实的，没有人篡改过。 这需要一个区块链结构来实现这一点。 任何人都不能否认或假冒别人做小动作。

未来可期，主要是通过我们设计的各种业务规则。 原来的承诺是人与人之间，企业与企业之间，现在我们发现区块链的规则可以给我们这样的承诺。

在设计供应链金融的规则时，大家一定要考虑一个问题，如何在不同的参与者之间以一种信任的方式建立协作，进而激励他们。 信任是结果，而不是起点。 那么当我们谈到信任的时候，我们就要问，到底是用什么来构建信任的呢？ 不能凭空说它解决了所有的信任。 所以当我们真正应用到行业中的时候，其中一个最重要的事情就是我们需要一个叫做信任的架构师。 您需要设计一个信任协作架构。 有了这个基础，大家就可以一起玩了。 这背后是共识。

如何在分布式系统中设计共识架构？ 这是非常关键的。 让我给你举个例子。 这个例子也是哲学家们用过的例子：舞台上有两个人，他只能看到对方帽子的颜色。 两人此时能不能就帽子的颜色达成一致？ 不行，因为他们想要知道自己帽子的颜色，只能问对方。 如果对方不可信，他得到的结果就是假的，对吧？ 但是如果我再放100个人在台上，你们每个人都告诉我我的帽子是什么颜色，然后大家广播我帽子的颜色，所谓POW的简化理解就是如果超过50%的人告诉我，我如果帽子是红色的，我相信你，这就是区块链中最核心的简单例子——共识。

归纳起来，就是在过去的事实基础上形成信任，并在此基础上与关联方互动形成交易，进而形成信用，一个构成历史，一个构成未来的预期和承诺。 前一部分是密码学要解决的问题。 你是谁？ 你做了什么？ 其他人不能篡改或冒充。 中间是经济激励机制，就是你设计好商业模式，最后这两个加在一起，形成分布式的商业模式。 但这件事每一步都是一座山。 问题是我们在设计一个系统的时候，我围绕供应链金融收集所有可能的事实，然后用验证机制形成信任，然后分享给各方，设计一个大家可以协作的业务模型。 所以第二个挑战就是你要设计这样一个商业模式，尤其是涉及的各方越多，这些利益的平衡就会越复杂。

挑战二：分布式商业模式设计

首先明确一个概念，这就是密码经济学，它利用密码学和经济激励来达到信息安全的目的。 这里使用密码学来证明过去发生的所有事件和系统属性的真实性和有效性。 也就是说，谁的账户？ 你有多少资产？ 资产从何而来？ 经济学用博弈论和经济激励来鼓励参与者共同合作，以保证平台的安全，并使其按照预设的规则发展，即要回答这三个问题，利益如何分配？ 如何实现业务协同？ 你如何激励人们使用这个系统？

当我们判断这是否是一个可靠的区块链应用时，逻辑实际上是相反的。 我们拿一个企业来说，看能不能按照刚才的结构重构它的商业模式，能不能把它所有的参与者都分离出来，让生产者、消费者、投资人、生态贡献者形成共赢的局面？ 因为只要有一方受损，这条路就走不通了吧？ 因为当他受到伤害时，他就没有合作的动力。 总而言之，你设计规则，有激励，联盟就是联盟链中的联盟，它的社区在公链中。 每个人的行为都是通过契约和规则来规定的，每个人的协作关系是通过商业模式建立起来的，然后再结合一个行业，形成这样一个逻辑。 所以最难的部分就在这里，你要解决这里所有的细节，需要时间。 这是您在行业中面临的真正复杂程度。

那么这个东西可行吗？一位经济学家的思考

有两位诺贝尔经济学奖得主回答了这个问题。 依托这种激励机制形成协同的商业模式是可行的。

这里提到的诺贝尔奖获得者之一是埃莉诺奥斯特罗姆。 她提出了“自助治理”的概念，主要研究方向是三元经济。 传统上，当我们谈论经济形态时，实际上是在谈论两个东西，即市场和政府。 而她的三元经济又加入了一个叫做公民社会的新元素来治理。 通过社区设计激励，在里面玩游戏，形成规则，维护这些资源，不一定需要一个中心化的组织。 当你听到这个概念时，很容易找到公链中的对应关系，就是在我们的社区中设计一个治理的激励。 联盟链中的激励形式各不相同。 联盟链的激励是基于商业收益，公链的激励是基于代币的收益。 我的观点是，没有代币不一定是区块链，没有这个概念。 因为联盟链里面的激励靠的是一些传统的手段，甚至是法律的约束，不代表代币可以让他赚钱，他就可以有动力做事，不是这样的。

另一位诺贝尔奖获得者奥利弗·E·威廉姆森提出了“新制度经济学”。 其原理来源于高斯定理。 其实主要是讲一个协作是否跨越两个不同的企业。 道路？ 其实，经济活动抽象到最本质的就是交易。 他研究的理论是交易费用理论，就是说只要你能创造一个新的经济模型，产权清晰，如果你能让它的交易成本足够低，这个模型就可以成立。 例如，比特币创造了一种全球货币。 在进行全球资产流通的时候，你的交易手续费比传统金融机构大大降低了，所以会形成一个新的经济体。 形式。

在 Oliver E. Williamson 的交易费用理论中，还有一个名词叫产权。 当产权不明确时，上述逻辑就难以成立。 举一个最简单的例子，一个工厂被农田包围着。 工厂一开工，就污染了旁边的农田。 两党是如何达成共识的？ 即当农民同意耕地的产权属于他时，他就有了协商的动机。 他们商定了一个合适的价格，污染或者使用排污设备来解决这个问题。 这就是通过协作达成共识，然后工厂就可以在这个地方生产，和旁边的农民和睦相处。 代币解决了这个本质问题，就是产权问题。 事实上，通证具有财产权的属性。 在这个前提下，只要能创造出一种新的经济形态，使其比传统的交易成本更低，这种经济形态就会成立。 区块链要做的事情非常简单。 谁创造价值，谁就把价值给予他。

代码就是法律？

这是大家经常挂在嘴边的一个概念，但不是吗？

我们先举个例子。 如果一个人缺钱，他通过区块链上的数字银行抵押房产，然后拿到钱，中间会经过一个抵押担保的过程。 简单来说，这个过程可能要经过申请（需要有人来）、登记确认（比如房产登记处要确定房子是不是你的）、银行按揭（银行查是不是你的房子）已抵押）），贷款。 每个参与贡献的人，你都要能够证明。 但是你觉得还有问题吗？ 财产被法院冻结怎么办？ 万一他把房产拿给小额贷款公司呢？ 如果房子已经抵押了怎么办？ 这里的一些操作可以做非法的事情。

再比如，有些做供应链金融的人认为，把货物发到核心企业的仓库就可以了。 但实际上，从法律的角度来说，它是可以随时退货的。 你看那些大的核心企业，他们的法律条款是无条件付款吧？ 他们可以随时退回仓库中的所有货物。 如果你用这种应收账款做抵押，到头来是再也拿不回来了。 这是最简单的例子。

所以说到实体经济，“代码是代码，法律是法律”，这是两个不同的东西。 我们所做的一切都必须解决合规问题和法律问题。 因此，在我们刚才的例子中提到的申请-备案确认-银行抵押贷款的过程中，至少要增加两个环节，一是监管审核，二是电子合同。 他用的钱是否有来源，是否符合反洗钱等法律要求，必须合规。 如果不满足这两个条件，你再拿资产来融资，可能就一文不值了。 所以这也引出了我们的第三个挑战。

挑战三：适应不同行业和法规的需求

供应链金融落到实体行业的时候你要一直回答。 一是合规经营，二是合法经营，三是你的权益要有保障。 你必须严格遵守法律。 那么我们这么久以来一直在做什么？ 向监管机构报告。 你不能把一个IT系统留在那里，就像你可以做供应链金融一样，你必须合法合规。

中国金融环境最重要的三个问题是：一是风险防范； 2、服务实体经济； 3. 金融监管改革； 这是所有金融的大方向。 创业公司要想更好的发展，首先要解决问题，只有这几点才能实现持续健康发展，真正发挥技术的价值。

说到这里，我们已经发展到区块链3.0阶段了。 在我看来，这是一个“分道扬镳”的阶段。 每个人都在努力建立全球业务。 原有业务以企业信用为基础。 在跨企业时，合资或业务合作的形式是一种愚蠢且低效的方式。 区块链让我们第一次尝试建立一个依赖于规则本身的系统。

区块链3.0：放手与分道扬镳

分道扬镳，意味着目前区块链的发展向两个方向发展：一是公链。 它的价值是从自己的系统中产生的，性能（可扩展性）是最优先考虑的，其次是隐私和跨链。 另一个是联盟链。 联盟链的核心是解决隐私和安全问题，这也是企业应用的重点。

接下来主要讲一下联盟链。 联盟链主要是拓展企业间高效协作的边界。 这是最重要的事情。 它创造了一种新的形式，使业务超越了信任的边界。 同时，它带来的问题是数据也脱离了企业的控制。 . 如果不解决这个矛盾，你想做公司金融就很难走下去。

我在 IBM 的时候，我的重要客户是银行，还有电信、移动等，他们最关心的问题是我的数据不能用在别处。 你告诉我，加密和密码学是没有用的，不会起作用的。 这就引出了我们面临的第四个挑战。

挑战四：满足企业数据隐私和安全要求

数据隐私和安全的把控，就是在多人协作的情况下，如何保护自己的数据权益。 我们还能做什么？ 通常大家现在想到的方式就是在合约层做一个限制。 但实际上，你还是需要改进共识算法，因为现在很多公司的共识算法的信息都是可以查看和验证的。 如果不重新设计，会暴露很多信息，肯定不符合要求。 的。 另一个是网络。 人们通常说它是一个点对点网络，但实际上，如果你了解它，你应该知道它根本不是点对点，它实际上是一个广播。 换句话说，如果我在这里做某事，同一条链上的每个人都可以看到。 所以如果要做隐私和安全，需要解决的问题很多，这是一个系统工程。

联盟链的核心挑战：隐私和安全管理

这里我给出一个传统的简单结构，大家可以看这张图，这个结构存在很多问题。 这在分类账上是全局可见的。 加密后，只要在子链上，加密后的数据是全局可见的。 对等网络也是全球可见的。 只要我在这个节点，每个人发生的一切我都知道。 共识层、智能合约、成员的权威身份认证也是如此。 所以我花了两年时间做一件事情，里面的每一个环节都要解决。 现在很多人每两个月生产一个项目。 我猜他们只是在合同层面改变了一些工作，其他解决方案非常有限。

如何解决这个问题的想法已经不是什么秘密了。

第一个是密码学。 但是在具体操作的时候，你会遇到各种直觉能想到的困难。 密码学加密不是你想象的那样。 我的数据可以用我的公钥加密。 如果你这样做以太坊的核心价值在于联盟链，你将无法达成共识。 是的，因为只有你的私钥才能解密，其他人无法读取。 其他方法包括同态加密、零知识证明、多方安全计算等。

二是物理隔离。 金融机构这样做的逻辑是分成很多小账本，你在这儿，他们在那儿。 但是如果你看到这样的解决方案，你肯定会问一个问题，它跨链的时候有什么有效的机制吗？ 如果不是，那其实就是一个中心化的东西。 这个问题也需要解决。 跨链的难点在于需要做多个共识算法的共识算法。

三是可信第三方。 这是在有些不成熟的地方走的路。 例如，使用银行数据。 但是这里也有一个问题，就是我们刚才说了，我们银行之间怎么协调？ 这家银行的数据绝对不可能存在另一家银行。 无论加密与否，监管机构都是通过放置硬件盒子来实现对账本数据的保护。 每个参与者只允许访问授权数据，并保证账本的完整性。 数据只能由控制盒子的人访问。 当然，信任第三方的方式有很多种，现成的解决方案也有很多。

交易过程中的隐私安全

除了上述问题之外，还有一个很重要的事情，因为区块链中所有的工作都是通过交易来完成的，相应的，在交易的每一个环节都可能会泄露数据。 那么它泄露的信息是什么？

首先是交易双方，谁和谁有交易？ 第二个是交易数据，也就是这里是怎么回事？ 第三个是交易统计，也是一个漏洞。 你也要努力解决这三个环节。 比如每笔交易产生一个新的地址来混淆身份，环签名，零知识证明等，这些方法都是用来解决问题的，细节就不展开了。 事务数据使用分组和隐藏策略来实现数据访问控制。

最后一句话鼓励大家。 我们做的事情很困难。 在这个过程中，你会遇到很多无心做事或解决实际问题的人，比如市场上的一些空气币。 影响不好了，所以我觉得大家还是要有信心，自己真正喜欢的，符合自己价值观的东西，还是要坚持下去。 一路走来，我们也遇到过很多诱惑，我们依然在坚持自己认为真正有意义的事情。 未来我们可能会成功，也可能会努力。 我愿意赌，也愿意认输。 希望能给你一点鼓励，谢谢。