从一个委内瑞拉人的故事分析比特币的避险属性

比特币经过近10年的发展，其避险功能似乎已经成为金融属性较为有利的特征之一。那么，被誉为“数字黄金”的比特币能否成为新的避险资产呢？

首先，让我们来听听这样一个故事。

2018年底，委内瑞拉进入经济严重崩溃、政权崩溃的时代。委内瑞拉法定货币玻利瓦尔大幅贬值，通胀率已超过1800%。人们手上有大量现金，但买不起任何东西。

居住在委内瑞拉的经济学家卡洛斯想在周二购买牛奶。但委内瑞拉长期粮食短缺使这项任务变得复杂。

卡洛斯把他所有的钱都换成了比特币，否则，在当时的情况下，他无异于自杀。当时，委内瑞拉日通胀率已经达到3.5%，2018年全年通胀率接近170万。

由于没有外国银行账户和委内瑞拉的货币管制，卡洛斯使用美元等传统外币并不容易。

这时候，比特币发挥了巨大的作用。在购买牛奶之前，卡洛斯只需要 10 分钟就可以将比特币兑换成玻利瓦尔。这样他就可以在玻利瓦尔完全变成废纸之前储存更多的食物。尽管搜索了附近的所有商店，他还是找到了一家卖牛奶的商店，但比特币让他们能够在经济崩溃期间购买食物和支付账单以维持正常的家庭开支。

此外，比特币还帮助卡洛斯的弟弟离开了委内瑞拉。因为如果你要出境，委内瑞拉边境的军事人员会没收你所有的财产，但你又不能身无分文地出国，所以卡洛斯的弟弟携带了比特币，完美躲过搜查。

许多委内瑞拉人目前正在使用比特币作为该国经济崩溃的对冲工具。在那种环境下，比特币拯救了很多像卡洛斯这样的家庭。

事实上，委内瑞拉只是个例外。许多“富裕”国家的人民，只要其货币体系受到操纵和集中管理，就有可能经历这种经济崩溃。至于比特币能否在这种情况下成为可靠的避险资产，我们可以从以上故事中大致分析出几点：

首先，我们以最可靠的避险资产——黄金为例。毫无疑问，黄金是一种全球性资产，每个国家都认可黄金的价值，黄金可以在全球范围内用于支付。虽然我们在日常生活中无法体验到黄金的支付功能，但是当一个国家的信用货币出现危机时，黄金的支付功能就非常明显。当其他国家不接受一个国家的货币时，黄金仍然可以充当“货币”。

从全球支付功能来看，比特币显然满足了这一点。比特币作为一种去中心化的组织结构，已经稳定运行了 10 多年。点对点的电子现金交易系统打破了国家间的界限，打破了银行与第三方机构之间转账的时间限制。

二是安全资产储备。众所周知，黄金储备已经成为衡量各国实力强弱的标准之一比特币避险属性，对维护一国金融体系的稳定有着举足轻重的作用。由于黄金的供应量有限，它在抑制通货膨胀和稳定经济方面具有特殊的作用。

此时，作为“数字黄金”的比特币也恰好面世。比特币总量稳定在2100万枚。虽然随着市场的变化，比特币的价格会有所波动，尤其是在其发展的早期阶段。但最终还是价值决定价格。如果所有国家都像承认黄金作为安全资产储备一样承认比特币的储备功能，那么比特币将展现出它最有潜力的功能——安全资产储备。

还有，在稀缺性上，比特币可以理解为类似于黄金，我们都知道黄金的总量是有限的。所以从物以稀为贵的角度来看，比特币肯定有相应的价值。比特币总量为2100万枚，每四年减半。随着减半次数的减少，比特币的价值势必会继续上涨。

另一方面，与黄金不同比特币避险属性，比特币是一种数字资产，而不是实物资产。它是一种点对点的电子现金，一种虚拟资产。这决定了数字资产携带和转移的便利性，甚至跨境交易也会变得简单易行。与黄金难以携带和运输的缺点相比，比特币在价值存储方面具有绝对优势：

(1) 可以购买本国货币；

(2) 存储账户完全匿名；

(3) 保存私钥，轻松存储比特币；

(4) 存储的比特币可以通过交易所或异地使用，没有时间限制。

因此，我们不妨期待一下比特币的未来。尽管各国银行和大型科技公司都在准备发行数字货币，但“领头羊”的地位依然牢不可破。

总之，比特币的价值是确定的。但现阶段，由于比特币价格不稳定以及目前行业缺乏监管等因素，大多数人对比特币仍持怀疑态度。

目前比特币能否成为新的避险资产，在我看来，还是要看投资者个人的风险管理意识。毕竟对于比特币和数字货币来说，一切才刚刚开始！